外币.退休投资外币基金,真的安稳吗?盘点不可不知的投资风险

发布于:2020-05-22 分类:周边互联   

我一向主张「任何投资都不该暴露在两种风险之上」,所以我对任何外币投资都抱持比较保留的态度,但如今台币已经因为中美贸易战而濒临贬破32元,岂不因此而错失了赚汇差的机会?

文/施昇辉

很多人喜欢作外币投资,以最简单的外币定存来看,年利率超过3%真是闭着眼睛都找得到。再加上近期台币趋贬的走势来看,那真是利差汇差两头赚,对于第三人生追求简单安稳的投资,真可说是首选。但是,真是如此吗?

目前看来虽是如此,但绝不能期待是未来的常态。以往也有这种好康,就是当年大家趋之若鹜的纽西兰、澳洲、甚至是南非币存款。不过,现在已经不适用了。

几年前,大家以为人民币也会複製这种走势,不只定存利率高,而且专家都说会长期走升,结果呢?人民币不升反贬,就算利率很高,也被汇差完全侵蚀掉,甚至还倒赔。

外币定存、ETF不败教战守则

如果你不是高资产族群,或你并没有长期的外币需求,也就是几乎不会把那些拿来投资的外币换回台币,我就认为你有资格从事外币投资。

例如你的事业都在大陆,因此有长期人民币的需求,或是你的子女未来要去美国念书,你当然必须有一部份资产要以美元来持有,那当然就可以去存人民币或美元定存。无论台币对该币别是升是贬,因为你不会换回台币,当然就没有汇率风险了。

很多人对于台股上万点,一直不能认同,甚至非常怀疑,所以偏好去买海外基金。我一直鼓励大家去买台股的ETF(指数型基金),其中又以0050最具代表性,另有一派财经作家就嗤之以鼻,认为该买的是美股、甚至是全球型的ETF,因为一来台股是浅碟型市场,容易受国际股市的剧烈影响,二是海外ETF的管理费只有台股的十分之一,我都无法反驳,但唯一让我却步的理由就是汇率风险。

谁适合买海外的ETF呢?就是持有这个投资部位的美元长期、甚至永远不会换回台币的人,否则你现在用32元汇率去买的海外ETF,届时想换回台币时,万一升到29元,岂不就损失了9.4%?不只抵销了管理费非常便宜的优势,而且可能也吃掉了绝大部分原本该有的投资收益,甚至还可能赔钱。

而你或许会问,如果台币贬到35元,不就赚更多吗?千万别有这种期望,台币贬到35元,台湾经济肯定已经风雨飘摇,难道这是你希望的未来吗?

对不了解的投资无形风险也要纳入

如果你真的对台股没信心,非买海外基金不可,也请千万不要买那些理专最爱推荐,但你却很陌生的标的,例如一直很夯的新兴市场基金、或是可能都不知道在哪里的区域型基金,以及大多数人根本不懂的各种原物料基金。

为什幺呢?因为这些基金投资的标的很难取得足够资讯判别买卖时机,所以经常发生净值腰斩才知事态严重的情形,连停损都下不了手。如果你真的想买这种基金,请一定要买用美元计价的基金,绝对不可以买用当地货币计算的基金,因为美元毕竟还是相对强势的货币,比较不会发生汇率暴跌的风险。

我希望大家是因为「需要」才持有外币,而不是用想要「投资」赚钱的心态来兑换外币。

既然有需要持有外币,当然就必须找到一个安全稳当的投资标的。外币定存利率应该都能打败通货膨胀率,当然是保守型投资的首选。

如果你希望能够积极一点,而又不希望承受太大的价格波动风险,那幺美股或全球型的ETF几乎就是唯一的选择了。美元保单当然也是可以考虑的选项之一,但海外房地产投资呢?除非你本来就是这方面的专家,否则还是不要轻言尝试,因为海外房地产管理的有形和无形成本其实是很高的,一般人真的不容易具备这方面的处理能力。

如果你没有需要持有外币,就不该好高鹜远,专心买台股ETF就好了。什幺时候可以买外币呢?就是29元可以换到1元美金,或是25元可以换到100日圆时,赶快去买,将来拿去出国旅游就会很开心。请注意,我说的是「买」外币,不是「投资」外币喔!

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